Zlati V in 18-let KD Galilea

Revija Kapital je letos že šesto leto zapored podelila nagrade najboljšim vzajemnim skladom. Poudariti je potrebno, da najboljši ne pomeni najdonosnejši, ampak takšen, ki ima najboljše razmerje med donosom in tveganjem. Slovenski upravljavci so tokrat vrh zavzeli v devetih od štirinajstih kategorij. Nagrajeni so bili naslednji skladi:

• na ravni 1 leta: 
• delniški: NLB Skladi – dinamični delniški (globalni), PSP Živa (evropski), Abančna Balkan (balkanski), Tempelton Asian Growth Fund (azijski) in RCM Emergingmarkets Aktien (novi trgi); 
• mešani: Ilirika Modra kombinacija (globalni) in Infond Hrast (evropski);  
• obvezniški: SGAM Bonds EU-High Yield (evropski) ter VB Corporate Bond (globalni). 

• na ravni 5 let:  
• delniški: Probanka Beta (globalni), PSP Živa (evropski);  
• mešani: Publikum Primus;  
• obvezniški: Publikum Bond.

Poleg nagrad, ki jih je upravljavcem premoženja podelila revija Kapital, je smiselno omeniti tudi nagrado, ki so jo NLB Skladi prejeli s strani analitikov družbe Frost&Sullivan, in sicer za trženjske akcije, ki se niso osredotočale na pretekle donosnosti skladov, izogibale so se oglaševanju skladov agresivnih naložbenih politik ter se v večji meri osredotočale na osveščanje tako finančnih svetovalcev kot tudi vlagateljev.

Večina nagrajencev poudarja, da bodo v letu 2010 posebno pozornost namenili iskanju delnic podjetij z visokimi dividendami. Slednje bi naj našli predvsem med podjetji iz stabilnih panog, kot so proizvajalci hrane, pijač, tobaka, trgovine na drobno. Če pogledamo na ljubljansko borzo, lahko vidimo, da podjetij, ki bi izplačevala visoke dividende, ni ravno veliko. Najlepšo dividendo je v preteklem letu izplačal Salus, in sicer 8,79%, kar je res lep donos. Povprečna dividendna stopnja za najboljša podjetja, torej tista iz prve kotacije slovenske borze pa znaša komaj 2,06%, za podjetja iz standardne kotacije pa je še nižja in znaša le 1,23%.

Razlog za praznovanje imajo tudi pri KD Skladih, prvi slovenski vzajemni sklad KD Galileo je namreč dopolnil 18. let. Na spodnjem grafu lahko vidimo, koliko bi imel danes vlagatelj, če bi od ustanovitve mesečno vlagal 100 EUR v KD Galieo. Ob vloženih 21.000 EUR, bi imel danes vlagatelj, kljub globokemu padcu v zadnjih dveh letih še vedno dobrih 63.000 EUR. Povedano še drugače, kdor je pred 18-leti v sklad vložil 100 EUR ima danes 1.600 EUR, kar predstavlja 16,7% povprečni letni donos.

Vir: KD Skladi

mag. Borut Repše s.p.
Pooblaščeni zastopnik KD Skladi d.o.o. in Publikum PDU d.d.