Na tedenskem grafu indeksa VIX lahko opazujemo, kako se je VIX odbil od dolgoročnega povprečja pri 16, se napotil proti 40-tedenskemu povprečju (23) in ga prečkal. V prihodnjih tednih se ne bi se čudil nadaljnjemu naraščanju vrednosti proti 30. Ob kakšnih okostnjakih v omarah večjih bank in nadaljnjem naraščanju brezposelnosti bi lahko šel tudi proti novim rekordom pri 40. Naraščanje VIX-a bi na drugi strani seveda pomenilo padanje indeksa S&P 500. VIX odraža negotovost med investitorji, ki se želijo zavarovati pred nihanjem indeksa S&P 500, in sicer tako, da so pripravljeni plačati več za opcije, s katerimi se zavarujejo.
Indeks VIX odraža "implied volatility" pri opcijah na indeks S&P 500, gre torej za volatilnost, ki jo vključuje vsaka od opcij v košarici opcij na indeks S&P 500. Večja kot je pričakovana volatilnost indeksa, večje so vrednosti opcij. Koodrobnejšo definicijo VIX-a lahko vidite tule.
Ni komentarjev:
Objavite komentar