Revija Kapital je podelila nagrade naj vzajemnim skladom Zlati V 2009. Nagrade so bile podeljene za enoletno in petletno obdobje. Čeprav so sklade ocenjevali v 14 kategorijah, so na koncu podelili nagrade le v sedmih, pa še tu so bili rezultati mnogih nagrajencev globoko negativni. Na ravni enega leta je med evrskimi denarnimi skladi nagrado prejel KD MM (+4%); med obvezniškimi skladi sta bila nagrajena sklada Pioneer Investments Austria, ki jih pri nas trži UniCredit, in sicer tako globalni PI Dollar Bond (22%) in evropski PI Euro Government Bond (8%); med mešanimi skladi sta bila nagrajena globalni RCM Global Mix (-17 %) in evropski Triglav Evropa (-30%); med delniškimi pa globalni Triglav Top Sektorji (-35%), evropski NLB Evropski delniški (-43%), balkanski Triglav Balkan (-61%), trgi v razvoju NLB Visokorastoča gospodarstva (-41%) ter azijski Abančni Delniški Azija (-33%). Za obdobje petih let so bili nagrajenci: Abančni obvezniški (18%), Abančni uravnoteženi (21%) ter globalni Hypo Dynamic Equity (-5%) in evropski Abančni Delniški aktivni (0%).
Kot lahko vidimo, se tudi z vlaganjem v nagrajene sklade v preteklem letu nismo mogli izogniti izgubam. Lahko pa rezultate nagrajenih skladov primerjamo s povprečnimi donosi vseh vzajemnih skladov v ocenjevanih obdobjih. Na ravni enega leta so delniški skladi v povprečju 41 % pod vodo, mešani skladi pa 31 %. Celo obvezniški skladi v povprečju v zadnjih 12 mesecih niso na zeleni veji. Na ravni petih let so največ pridobili skladi, ki vlagajo v Latinsko Ameriko, rudnike zlata, enegetiko in na Kitajsko. Največ so izgubili skladi, ki so vlagali v delnice bank.
In kako naprej? Podatki v tabeli kažejo, da izgube skladov s podaljševanjem obdobja padajo, prav tako padajo izgube z zmanjševanjem tveganosti; tako so izgube obvezniških skladov manjše od izgub mešanih skladov, izgube mešanih skladov pa so manjše od izgub delniških skladov. Uvedba krovnih skladov vlagateljem omogoča, da neobdavčeno prehajajo med podskladi krovnega sklada. Slednje velja tudi za denarne sklade, ki so najbolj varni in skoraj primerljivi z bančnimi depoziti. V kolikor želite varčevati v vzajemnih skladih, lahko torej vlagate tudi v denarne sklade in kasneje sredstva neobdavčeno prestavite v delniške sklade.
